2014年-2017年中國紙及紙板進口量增長,2017年中國紙及紙板進口量為475萬噸,同比增長60%。2018年1-9月中國紙及紙板進口量為490萬噸,同比增長55.4%。
圖1:國內(nèi)紙及紙板進口(數(shù)量)情況
數(shù)據(jù)來源:Wind 中州期貨
從金額方面來看,2013年-2016年中國紙及紙板進口金額下降,2016年中國紙及紙板進口金額為32.79億美,同比下降2.1%。2017年中國紙及紙板進口金額增長,2018年1-9月中國紙及紙板進口金額為42.89億美,同比增長44.2%。
圖2:國內(nèi)紙及紙板進口(金額)情況
數(shù)據(jù)來源:Wind 中州期貨
目前國內(nèi)進口紙及紙制品大多為低檔包裝紙、新聞紙等,但進口紙及紙制品的質(zhì)量一般優(yōu)于國產(chǎn)紙,且價格低于國產(chǎn)紙制品價格。外紙進口的大幅增加,對本就低迷的市場造成進一步的沖擊。
根據(jù)中國造紙協(xié)會的統(tǒng)計,2018年1-9月,全國生產(chǎn)各類紙張8866萬噸,同比下降7.2%。生產(chǎn)紙制品4236萬噸,同比下降21.6%,其中紙箱產(chǎn)量2121萬噸,同比下降28.3%。
1-9月份紙箱產(chǎn)量下滑28% 全產(chǎn)業(yè)鏈利潤下降20%。今年1-9月份,全行業(yè)利潤同比下降20%。1-9月份,全行業(yè)主營收入1.0578萬億,同比下降10%,利潤591億,同比下降20%。
由于國內(nèi)經(jīng)濟下行壓力加大及出口貿(mào)易導致包裝用紙需求萎縮等因素影響,今年紙及紙板存貨同比增長30%以上,預計今年造紙行業(yè)生產(chǎn)和消費總量將會出現(xiàn)減少。受廢紙進口政策逐漸加嚴及匯率變化等影響,將給造紙產(chǎn)品的生產(chǎn)和消費平穩(wěn)發(fā)展帶來不穩(wěn)定因素。
圖3:國內(nèi)造紙及紙制品存貨情況
數(shù)據(jù)來源:Wind 中州期貨
以前國內(nèi)瓦楞紙及箱板紙市場需求一般,成本向下轉移難度較大,進口商利潤將遭受壓縮。
隨著原產(chǎn)于美國的瓦楞紙、箱板紙進口量的減少,將利好國產(chǎn)高端產(chǎn)品需求釋放。特別對于規(guī)模造紙企業(yè)來說,擁有相對充足的原料供應以及掌握先進的生產(chǎn)設備和技術,在搶占市場份額方面將更勝一籌,也將更有助于行業(yè)集中度提升。